個人向け国債の仕組みと金利の決まり方、よくある疑問に答える
個人向け国債は、原則として個人だけが持てる、国が出す国債です。1万円から1万円単位で買え、タイプは変動10年・固定5年・固定3年の3つです。2026年11月募集の期間は、11月9日から11月30日までです。
最近どう報じられているか
個人向け国債は、今年の発行の動きが大きく報じられています。2026年1〜8月の発行額は、前年の同じ時期の1.67倍の6兆1967億円と紹介されています。
2026年10月募集では、固定5年が年2.39％、変動10年が年2.05％で、どちらも過去最高と報じられました。応募額が2兆円を超え、20年ぶりの水準になったという見出しもあります。
年末にまとめる税制改正大綱で、個人向け国債の優遇が大きなテーマになるとの記事があります。優遇策が預金から資金が移る動きを強めるとの見方も紹介されています。
3タイプの金利はどう決まるのか
個人向け国債には、変動10年・固定5年・固定3年の3タイプがあります。どのタイプも、金利の下限は年0.05％です。
変動10年の金利は半年ごとに見直されます。基準金利に0.66をかけて決まり、基準金利は10年固定利付国債の入札の平均落札利回りです。
固定5年は基準金利から0.05％、固定3年は基準金利から0.03％を引いて決まります。
| タイプ | 金利の決まり方 | 11月募集の利率（税引前） |
|---|---|---|
| 変動10年 | 基準金利×0.66（半年ごとに見直し） | 初回 年1.85％（第200回） |
| 固定5年 | 基準金利から0.05％を引く | 年2.17％（第188回） |
| 固定3年 | 基準金利から0.03％を引く | 年1.94％（第198回） |
利子はいつ受け取るのか
個人向け国債の利子は、年2回、6月15日と12月15日に受け取ります。
利子には20.315％の税金がかかります。
11月募集の発行日（払込日）は2026年12月15日です。
途中でお金が必要になったら
個人向け国債は、発行から1年たてばいつでも中途換金できます。中途換金では、直前2回分の利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれます。
中途換金しても、元本部分の価格は変わりません。
持ち主が亡くなった場合や、災害救助法の対象になる大災害で被害を受けた場合は、1年未満でも中途換金できます。中途換金のお金は、おおむね3営業日後に支払われます。
預金とどう違うのか
個人向け国債は預金ではなく、預金保険の対象外です。購入後は申し込みを取り消せず、クーリング・オフの対象にもなりません。
買うときの手数料は不要で、購入代金だけを払います。
新窓販国債は、5万円から5万円単位で買える別の国債です。
注意しておきたい点
インフレで物価が金利を上回ると、実質的に価値が減る可能性があります。
国が元本と利子を払いますが、国の信用が悪化すると支払いが滞るリスクはゼロではないと、銀行が説明しています。
これからどうなる？まだ分かっていないこと
2026年11月5日、財務省が複利型や20年物など超長期の債を新設する案を示したと報じられました。いつ実現するのかは、まだ分かっていません。
- 年末の税制改正大綱で、個人向け国債の優遇がどうなるかは、まだ分かっていません。
- 12月以降の募集の利率は、まだ分かっていません。
- 11月募集への応募額がどうなるかは、まだ分かっていません。
よくある疑問
個人向け国債は誰が買えますか。
原則として個人だけが持てる国債です。
個人向け国債は最低いくらから買えますか。
1万円から、1万円単位で買えます。買う金額の上限はありません。
個人向け国債の金利はどうやって決まりますか。
変動10年は、基準金利に0.66をかけて決まり、半年ごとに見直されます。固定5年は基準金利から0.05％、固定3年は0.03％を引いて決まります。
個人向け国債は途中で換金できますか。
発行から1年たてばいつでも換金できます。直前2回分の利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれます。
2026年11月募集はいつまでに申し込めばよいですか。
募集期間は11月9日から11月30日までです。りそな銀行のネット申込は11月27日（金）17時まで、野村證券のオンライン購入は11月29日（日）までと案内されています。
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